Buch

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Übersicht

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Verlag	:	Betriebswirtschaftlicher Verlag Gabler
Buchreihe	:	Beiträge zur betriebswirtschaftlichen Forschung (Bd. 78)
Sprache	:	Deutsch
Erschienen	:	16. 07. 1996
Seiten	:	202
Einband	:	Kartoniert
Höhe	:	244 mm
Breite	:	170 mm
Gewicht	:	421 g
ISBN	:	9783409135689

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Autorinformation

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Dr. Marliese Uhrig promovierte am Lehrstuhl von Prof. Dr. Wolfgang Bühler der Universität Mannheim. Sie arbeitet heute als wissenschaftliche Mitarbeiterin am Lehrstuhl von Professor Bühler.

Inhaltsverzeichnis

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1 Einführung und Überblick.- 1.1 Modelle für Zinsderivate im Überblick.- 1.2 Aufbau der Arbeit.- 2 Modellfaktoren und Gleichgewicht.- 2.1 Spezifizierung von Zwei-Faktor-Zinsmodellen.- 2.2 Gleichgewichtstheoretische Fundierung eines Zwei-Faktor-Modells.- 2.3 Gleichgewichtsansatz versus Arbitrageansatz.- 2.4 Beispiele gleichgewichtsorientierter Ansätze im Rahmen einer Cox/Ingersoll/Ross-Ökonomie.- 3 Die Zinsstrukturkurve im Gleichgewicht.- 3.1 Modellspezifikation.- 3.2 Die Wahl der Zustandsvariablen und deren Implikationen für Zins und Volatilität.- 3.3 Bewertung von Zerobonds.- 3.4 Komparativ-statische Analyse der Zinsstrukturkurve.- 3.5 Eigenschaften der Volatilitätsstrukturkurve.- 4 Anpassung des Modells an die aktuelle Zinsstrukturkurve.- 4.1 Interpretation der aktuellen Zinsinformation.- 4.1.1 Die Methodologie von Heath/Jarrow/Morton.- 4.1.2 Der Hull/White-Ansatz.- 4.2 Anpassung über zeitabhängige Parameter.- 4.3 Das invertierte implizite Differenzenverfahren.- 4.4 Risikoeinstellung der Marktteilnehmer am Anleihemarkt — komparative Statik.- 5 Bewertung von Anleiheoptionen.- 5.1 Grundidee der Bewertung.- 5.2 Numerische Berechnung der Optionswerte.- 5.3 Komparativ-statische Analyse der Optionswerte.- 6 Parameterbestimmung.- 6.1 Schätzung der Volatilität.- 6.2 Empirische Ergebnisse der Volatilitätsschätzung.- 6.3 Bestimmung der konstanten Prozeßparameter.- 7 Empirische Überprüfung des Modells.- 7.1 Aufbau der empirischen Untersuchung.- 7.2 Zinsstrukturkurvenschätzung.- 7.3 Schätzung der aktuellen Volatilität und Bestimmung der Modellparameter.- 7.4 Theoretische Werte versus Marktpreise von Zinsoptionen.- 8 Schlußbemerkungen.

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